The effects of blockchain in the music industry. How the copyright management is going to change: a case study from SIAE

This thesis investigates the transformative potential of blockchain technology in the management of musical copyrights, with a focus on the collaborative project between the Italian Society of Authors and Publishers (SIAE) and the Algorand blockchain. Through a case study methodology, the research examines GloC-Net, a decentralized platform developed between 2019 and 2021 with funding from Italy's Ministry of Economic Development, which digitized over four million copyrights belonging to more than 95,000 SIAE artists in the form of Non-Fungible Tokens (NFTs) on the Algorand blockchain. The study begins by contextualizing the evolution of the recorded music industry, from the physical media era through the digital transition to the current streaming-dominated landscape, and the central role that Collective Management Organizations (CMOs) play as intermediaries in copyright collection and distribution. It then analyses the structural limitations of the existing centralized model, characterized by opacity in royalty flows and limited artist autonomy, and explores how blockchain technology can address these shortcomings. The technical architecture of GloC-Net is examined in detail, including its replication of the international IPI (Interested Party Information) system through Algorand Standard Assets (ASAs), the use of multi-signature accounts for decentralized rights management, and the role of the Algorand Pure Proof-of-Stake (PPoS) consensus protocol. The thesis further evaluates the platform's current limitations, particularly its partial centralization during the token issuance phase and the absence of an automated royalty payment system, and proposes smart contract-based solutions, including optimistic and preventive approaches using BitMatrix and Merkle Tree structures, to achieve a fully decentralized model. The research concludes that while GloC-Net represents a significant and technically sound step toward decentralized copyright management, its broader impact has been constrained by the lack of adoption from other CMOs internationally. Nevertheless, the platform demonstrates a viable path for redefining the role of traditional intermediaries in the creative industries, with potential applications extending beyond music to other sectors requiring transparent, decentralized rights certification.

La presente tesi analizza il potenziale trasformativo della tecnologia blockchain nella gestione dei diritti d’autore musicali, concentrandosi in particolare sul progetto di collaborazione tra la Società Italiana degli Autori ed Editori (SIAE) e la blockchain Algorand. Attraverso una metodologia basata su casi di studio, la ricerca esamina GloC-Net, una piattaforma decentralizzata sviluppata tra il 2019 e il 2021 con il finanziamento del Ministero dello Sviluppo Economico italiano, che ha digitalizzato oltre quattro milioni di diritti d’autore appartenenti a più di 95.000 artisti della SIAE sotto forma di token non fungibili (NFT) sulla blockchain di Algorand. Lo studio inizia contestualizzando l’evoluzione dell’industria della musica registrata, dall’era dei supporti fisici attraverso la transizione digitale fino all’attuale panorama dominato dallo streaming, nonché il ruolo centrale che le Organizzazioni di Gestione Collettiva (OGC) svolgono come intermediari nella riscossione e distribuzione dei diritti d’autore. Analizza poi i limiti strutturali del modello centralizzato esistente, caratterizzato da opacità nei flussi delle royalties e da una limitata autonomia degli artisti, ed esplora come la tecnologia blockchain possa ovviare a tali carenze. Viene esaminata in dettaglio l’architettura tecnica di GloC-Net, compresa la sua replica del sistema internazionale IPI (Informazioni sulle parti interessate) tramite gli Algorand Standard Assets (ASA), l’uso di account con firma multipla per la gestione decentralizzata dei diritti e il ruolo del protocollo di consenso Algorand Pure Proof-of-Stake (PPoS). La tesi valuta inoltre gli attuali limiti della piattaforma, in particolare la sua parziale centralizzazione durante la fase di emissione dei token e l’assenza di un sistema automatizzato di pagamento delle royalty, e propone soluzioni basate su smart contract, tra cui approcci ottimistici e preventivi che utilizzano strutture BitMatrix e Merkle Tree, per realizzare un modello completamente decentralizzato. La ricerca conclude che, sebbene GloC-Net rappresenti un passo significativo e tecnicamente valido verso la gestione decentralizzata dei diritti d’autore, il suo impatto più ampio è stato limitato dalla mancata adozione da parte di altre organizzazioni di gestione collettiva (CMO) a livello internazionale. Ciononostante, la piattaforma indica un percorso praticabile per ridefinire il ruolo degli intermediari tradizionali nelle industrie creative, con potenziali applicazioni che si estendono oltre la musica ad altri settori che richiedono una certificazione dei diritti trasparente e decentralizzata.